ГлавнаяАналитика и новостиСтратегия - 2016: Еще не глобальная рецессия, но уже начало "медвежьего" рынка
Алексей Голубович CIO, главный стратег, управляющий директор
Стратегия

Стратегия - 2016: Еще не глобальная рецессия, но уже начало "медвежьего" рынка

  • АКЦИИ – краткосрочное восстановление рынка после обвала в январе и начало «медвежьего» рынка
  1. Торговля S&P-500 в диапазоне 1800-1950: от сокращения «лонг» в первом полугодии - к «шорт» во втором
  2. Продажа  РТС на дешевой нефти, слабых финансах и политике.  Диапазон 500-900 в 2016г
  3. «Лонг» в Nikkei при курсе иены ниже 118 / 1 USD,  в 1-м полугодии, «шорт» в  Nikkei  при 130 иен / 1 USD
  4. «Лонг» в нефтяных и нефтесервисных компаниях в США и ЕС - при ценах на Brent в USD 25-28 за баррель
  5. «Лонг» в металлургических компаниях с наименьшими издержками с фокусом на медь и алюминий (FCX, KAZ.L, VED.L, AA), спецстали, железную руду – при сокращении предложения и стабилизации спроса в КНР
  6. «Лонг» в бразильских акциях (EWZ ETF, ADRs) при проходе нефтью «дна» и укреплении реала
  7. Шорт  в китайских акциях (через ETF (ASHR, CHAD) и торгующиеся на NASDAQ акции)
  8. Тактические трейды (при достижении локальных минимумов/максимумов): «лонг» в США в MU, M, CNX, FSLR , в России -Etalon, Yandex, VIP и «шорт» в Facebook, Amazon, Netflix, Google, VLO и крупных банках США
  • ВАЛЮТЫ – доллар близок к своему циклическому максимуму
  1. «Шорт» в Евро по 1.11-1.12 с целью 1.05 и далее к паритету
  2. «Лонг» австралийских доллар (AUD) по 0.67 USD за AUD и в японской иене (JPY) по 130 за USD
  • СЫРЬЕ – растущий спрос и, наконец, падение предложения вернут рынки в баланс
  1. «Лонг» в нефти в диапазоне USD 22-25 с целью выше  USD 35
  2. Покупать золото ниже 1000 с целью 1200; купить платиноиды и серебро - после разворота доллара вниз
  3. Купить фьючерсы на основное с/х сырье (фьюч. контракты на кукурузу и пшеницу на 4 кв. 2016 года) – переход Эль-Ниньо в Ла-Нинья приведет к засухе и плохому урожаю следующего сезона
  • ОБЛИГАЦИИ – рост ставок ФРС и переток средств в акции принесут убытки владельцам бондов
  1. «Шорт» в 10-летних гособлигациях США при доходности 1.5 -1.9% с целью 2.70-2.75%
  2. «Шорт» в Евробондах EM (Турция, Россия) с целью возврата котировок на годовые минимумы


Скачать



стратегия, акции, доллар, евро

Читайте также

Комментарий Великолепная пятерка. Чем всплеск интереса инвесторов к интернет-гигантам отличается от бума доткомов Алексей Голубович

Каковы перспективы нынешних лидеров? Например, будущее компании Apple зависит от поддержания популярности моделей iPhone, но им уже дышат в спину азиатские конкуренты

инвестиции, it, доллар