ГлавнаяУслугиФилософия инвестирования

Философия инвестирования

Философия инвестирования Arbat Capital формировалась на протяжении многих лет работы нашей команды. В результате появился ряд базовых принципов, позволивших нам и нашим клиентам достойно пройти через все финансовые кризисы последних лет и не только сохранить свои средства, но и приумножить их.

Что это за принципы

  • Мы учитываем интересы всех клиентов в равной степени, но при этом к каждому стараемся найти индивидуальный подход
  • Мы выступаем за активный подход к управлению активами и всегда стараемся найти стратегию, которая позволит нашему клиенту достичь максимального дохода в заданных условиях при разумном уровне риска Мы стараемся максимально диверсифицировать объекты вложений – по инструментам, странам и отраслям
  • Мы сочетаем технический и фундаментальный анализ, а собственные исследования дополняем аналитическими продуктами признанных инвестиционных домов и независимых исследовательских компаний
  • Наши специалисты всегда сочетают анализ ситуации на глобальных финансовых рынках с экспертизой отдельных отраслей экономики, страновым анализом и анализом отдельных компаний
  • Мы отдаем предпочтение ликвидным и прозрачным инструментам, делая упор на фундаментально привлекательные секторы экономики и компании с хорошим менеджментом, разумной долговой нагрузкой и катализаторами роста
  • Принимая инвестиционные решения, мы уделяем особое внимание политической ситуации тех стран, где расположены потенциальные объекты инвестиций, мы стараемся лично общаться с менеджментом компаний, которые анализируем

Инвестиционный процесс

Отраслевая
сеть

Встречи с
представителями
компаний

Отчеты
брокеров

СМИ

Инвестиционная идея
Тематический анализ

Макроэкономический анализ

  • Экономическая ситуация и прогнозы
  • Кредитно-денежная политика
  • Уровень инфляции
  • Цикл процентных ставок

Анализ отрасли

  • Структура и динамика отрасли
  • Правовая среда
  • Катализаторы роста
  • Прибыльность

Анализ и оценка стоимости

  • Сравнение с глобальными конкурентами
  • Сравнение с локальными конкурентами
  • Абсолютный/относительный
  • Потенциал роста прибыли

Анализ ликвидности

  • Капитализация
  • Объем торгов
  • Листинг и DR-программы
Выбор ценной бумаги
  • Катализатор роста / своевременность
    сделки
  • Оптимальное сочетание риска и
    доходности
  • Генерация стабильного денежного потока
  • Отдача на вложенный капитал
  • Финансовое состояние
  • Потенциал роста
Риск-менеджмент
  • Рыночный риск
  • Корпоративный риск
  • Риск ликвидности
  • Риск контрагентов
  • Кредитный риск
  • Транзакционный риск
  • Риск потери репутации
  • Стратегический риск
  • Операционный риск
  • Нормативный риск
Формирование портфеля
  • Инвестиционный горизонт
  • Ожидаемая целевая доходность
  • Соотношение длинных и коротких позиций